（原标题：券商十强出炉，位次变化很大）

竣事3月30日晚间，买卖收入有望置身行业前十的券商2023年年报均已露馅完了。

与2022年比拟，2023年新晋营收前十仅有申万宏源一家，2022年其排在第13名，2023年前进四个位次。被拔旗易帜的退出者是东方证券，不外仅退后一个排名至第11名。

其他前十券商座席方面，首先最大的是广发证券，由第八升至第五；其次为华泰证券，由第四升至亚军，华泰证券是近十年以来常居前五券商中，唯独一家营收排名显耀晋升的证券公司。

此外，2023年营收排名下滑的券商共6家，均只下跌一个位次；中信证券仍保执冠军之位。

从2023年同比变动幅度来看，华泰证券、中国星河、申万宏源、招商证券增收又增利。营收增幅最大的是华泰证券，同比增长14.19%；净利润涨幅最大的为申万宏源，同比大增74.36%。

本色上，自客岁中央金融使命会议强调“教育一流投资银行和投资机构”，证监会11月3日表态“救援头部券商通过业务翻新、集团化打算、并购重组等表情作念优作念强，打造一流的投资银行”后，证券公司并购重组热议四起，行业并购步骤渐渐加速。

这也使得券商排名，或与后续的行业整合所在有一定关联。

典型例子有二，其一为客岁12月中旬，国联集团以91.05亿元拍下的民生证券34.71亿股权，得回证监会核准，这意味着，国联证券行将与民生证券同一。国联证券素有“小中信”之称，但其一直苦于投行影响力的晋升。民生证券投行业务则进展出色，二者的同一也将为国联集团投行业务的快速提高大开思象空间。

其二为本年3月29日晚间，浙商证券公告称，拟通过契约转让表情，受让重庆信赖等5家公司执有的国齐证券共计19.1454%股权，转让竣事后，浙商证券将超越中诚信赖成为国齐证券的第一大鼓动。现时，浙商证券买卖收入、净利润位居行业十余名，2022年营收排名最好达到第11名。收购国齐证券以后，浙商证券排名有望明显晋升，乃至冲进行业前十。

2023年净利：一家耗费、五家逆势增长

竣事3月30日，买卖收入有望置身行业前十的券商2023年年报依然露馅完了。

2023年买卖收入前十名差别为中信证券(600.68亿元)、华泰证券(365.78亿元)、国泰君安(361.41亿元)、中国星河(336.44亿元)、广发证券(233.00亿元)、中信建投(232.43亿元)、中金公司(229.90亿元)、海通证券(229.53亿元)、申万宏源(215.01亿元)和招商证券(198.21亿元)。

与2022年座席比拟，唯独莫得变动的是位居榜首的中信证券。首先最大的是申万宏源，客岁其未能置身行业前十，仅排在第13名，2023年跃升四个位次至行业第九。座席晋升的还有广发证券和华泰证券，广发证券晋升三个位次至第五；华泰证券晋升两个位次至亚军，与冠军中信证券的营收差距由2022年的330.77亿元暴减至234.90亿元，华泰证券亦然2023年唯独一家营收增速越过两位数的券商。其余六家券商排名下滑，不外均只下跌一个位次。

营收变动方面，半数券商下跌，相较于2022年前十券商营收统统滑坡，2023年初部券商合座营收变动幅度依然有所改善。

其中，华泰证券增幅最大为14.19%；其他四家逆势增长的券商涨幅均在5%以内，差别为申万宏源4.32%、招商证券3.13%、国泰君安1.89%和中国星河0.01%。

具体边界上，200亿元~300亿元、300亿元~400亿元、600亿元以上券商数目均无变化，保执5家、3家和1家。其中，中信证券边界由客岁的651.09亿元降至600.68亿元，险破600亿元大关。

从净利润来看，由于2022年位列行业第九的国信证券尚未露馅年报，最终前十排名或有变化。

竣事3月31日依然露馅2023年年报的券商中，排在前十名的依次为中信证券(205.39亿元)、华泰证券(130.36亿元)、国泰君安(98.85亿元)、招商证券(87.69亿元)、中国星河(78.84亿元)、广发证券(78.63亿元)、中信建投(70.47亿元)、中金公司(61.64亿元)、申万宏源(54.75亿元)和光大证券(43.01亿元)。

从排名变动情况来看，首先最为显耀的是申万宏源和光大证券，前者由2022年的第16名跃升至暂列第九，光大证券由2022年的第15名升至暂列第十。

排名大增背后，两者净利润同比增幅也较其他头部券商遥遥首先。

其中，申万宏源同比增速以74.36%高居榜首，这使得其2023年净利润达到54.75亿元，2022年则为31.40亿元。光大证券净利润增速较申万宏源存在差距，但亦高达32.71%，远胜其他头部券商，其净利润由2022年的32.41亿元晋升至43.01亿元。

除申万宏源与光大证券外，华泰证券、招商证券、中国星河净利润相通逆势跑出加速率，差别同比晋升14.70%、8.54%和1.58%。

值得注意的是，上述净利润逆势增长的券商中，投行业务具备上风的仅华泰证券一家，其余以投举止特质的中信证券、中信建投、中金公司、海通证券等头部投行，功绩多半下滑。

其中，中金公司净利润在2022年同比下滑29.74%的基础上再度缩水18.84%，相接两年变动幅度在前十券商中位列后三位。这与2022年以来投行合座承压，尤其是内资券商好意思股业务受挫密切相干。由于中金公司在好意思业务布局力度大，其功绩所受冲击也更为严重。

券商营收十年：三家掉队前十、中金首先最大

拉长技巧线，从近十年来券商买卖收入排名变动来看，前十成员相差不大，但座席依然风水按序转。

如前所述，2023年营收位列前十的是中信证券、华泰证券、国泰君安、中国星河、广发证券、中信建投、中金公司、海通证券、申万宏源和招商证券。

十年前的2014年，营收排在前十的是中信证券、海通证券、国泰君安、广发证券、华泰证券、国信证券、中国星河、招商证券、中信证券和光大证券。

其中，国信证券自2018年起买卖收入便未再干涉行业前十，2022年排在第12名。2014年~2017年，国信证券营收差别位列行业第六、第六、第九和第八。

2014年排在第十名的光大证券，如今也鲜少出现时前十之列，2022年排在第15名，2023年暂列第14名。

除以上所提券商外，近十年来买卖收入也曾置身行业前十的还有东方证券。东方证券最好排名出现时2019年，排到行业第六，2018年、2020年、2022年位列第十。

换言之，2014年以来，买卖收入也曾置身行业前十的券商共13家，包括“常客”九家：中信证券、华泰证券、国泰君安、中国星河、广发证券、中信建投、中金公司、海通证券、招商证券；时入时出两家：申万宏源、东方证券；昔日入列近六年来鲜少出现两家：光大证券、国信证券。

九家前十“常客”中，较为荒谬的是中金公司。

一方面，其细腻置身行业前十是在2018年，排到行业第六，尔后排名有升有降但均在前十之列。中金公司排名的晋升收获于其对中金资产的收购。昔时，中金公司与东方资产的买卖收入难分上下，2015年，中金公司营收位列第15名，中金资产排在第19名；2016年，中金资产排名仍为第19名，中金公司下跌至第22名。2016年11月，中金公司官声称收购中投证券(中金资产旧名，2019年8月更为现名)，2018年中金资产财务数据并入中金公司料想，中金公司排名随之大增。

另一方面，2018年以来中金公司排名属于头部券商中滚动较大的，2018年位列第六，2019年降到第十，2020年~2022年相接三年晋升，差别排到第八、第七和第六，2023年再降一个位次至行业第七。

华泰证券、中国星河、中信建投则是前十券商中排名显耀晋升者。

其中，华泰证券排名最优且最为康健。2014年以来，其仅于2015年排到行业第七，其余年份均在前五之列，况且从2016年启动排名只升不降。2016年~2017年，华泰证券排在第五，2018年~2022年稳居第四，2023年再度跃升至亚军。

中国星河2015年~2019年有升有降，2018年最差排到第12名，其余年份位居第八或第九，2020年~2022年排名三连增，差别排到第七、第五和第三；2023年下跌一个位次至第四。

中信建投排名相通滚动较大，合座排名略逊于中国星河。2019年最差至行业第13名，2014年-2021年间其他年份位于第七至第十之间。2022年排名最好至行业第五，2023年后退又名至第六。

(作家：崔娴静 剪辑：巫燕玲)